O Ministério de Produtos Químicos e Fertilizantes da Índia ordenou a implementação de controles de qualidade do Bureau of Indian Standards (BIS) nas importações de polipropileno (PP) e cloreto de polivinila (PVC) na Índia, com efeito a partir de 25 de agosto deste ano.
O ministério fez o anúncio através do diário nacional, mas não foi uma surpresa para a maioria dos participantes do mercado, já que o Departamento de Produtos Químicos e Petroquímicos da Índia propôs a imposição de requisitos de qualidade do BIS em agosto de 2023, de acordo com documentos da Organização Mundial do Comércio. (OMC).
A Índia aplicou a implementação de controles de qualidade do BIS para polietileno (PE) no mês passado, com algumas isenções para determinados graus.
Os principais produtores de PVC na Coreia do Sul e em Taiwan, China, que também produzem PE, esperavam a nova imposição antes do anúncio, o que os levou a solicitar a certificação BIS para PVC e, simultaneamente, a receber a certificação BIS para PE no ano passado.
Os produtores de PP da Arábia Saudita, Coreia do Sul e Rússia também solicitaram licenças BIS para PP simultaneamente com PE.Um produtor vietnamita de PP solicitou uma licença do BIS antes do anúncio.Mas não produz PE.
As importações de PP e PVC de origem chinesa continuarão?
As grandes expansões nas capacidades de produção chinesas de PP e PVC levaram o país a tornar-se um exportador líquido de PP e PVC.A China também se tornou um exportador líquido de PVC em 2021 e atingiu uma autossuficiência em PP de 92% em 2023.
As exportações têm sido fundamentais para absorver a produção adicional na China e reequilibrar o mercado, sendo a Índia um importante destino para o fornecimento chinês de PP e PVC.
A Índia foi o principal destino de exportação de PVC suspenso (PVC-s) da China entre janeiro e novembro de 2023, com 1,01 milhão de t saindo da costa da China com destino à Índia, de acordo com os dados mais recentes do GTT.Isto representa quase metade do total das exportações de PVC-s da China, de cerca de 2,1 milhões de t durante janeiro-novembro de 2023.
A China também foi a principal origem de importação da Índia para cargas de PVC-s, representando 34% das importações totais da Índia de 2,27 milhões de toneladas entre janeiro e novembro de 2023. Isso continuou principalmente em 2024, dado que os fornecimentos chineses são mais competitivos em termos de custos em comparação com aqueles de outras origens do nordeste e sudeste asiático.
Mas esta força não foi reproduzida nas importações de PP de origem chinesa para a Índia.As importações indianas de cargas de PP de origem chinesa ficaram em 7º lugar em quantidade, representando apenas 4pc dos 1,63 milhões de t de PP importados durante janeiro-novembro de 2023.
É provável que os produtores chineses de PP e PVC solicitem a certificação BIS para continuarem a exportar para a Índia, mas os compradores indianos estão preocupados com a possibilidade de as suas licenças não serem concedidas.Dois grandes produtores chineses de PE solicitaram a certificação BIS, mas ainda não receberam as suas licenças, ao contrário de outros produtores estrangeiros.Tendências semelhantes foram observadas em outros mercados de commodities, com os produtores chineses incapazes de obter licenças BIS apesar de solicitarem, de acordo com participantes do mercado indiano.
Alguns participantes no mercado consideram que o impacto será mais severo no PVC, uma vez que a China tem sido a principal origem de importação para os compradores indianos.O Ministério do Comércio da Índia recomendou em Maio passado restrições de quotas às importações de PVC para cargas com teor residual de monómero de cloreto de vinilo superior a 2 partes por milhão (ppm), possivelmente para reprimir as importações chinesas de PVC à base de carboneto para a Índia.A recomendação do ministério ainda não foi implementada, com alguns participantes no mercado esperando que tais medidas possam potencialmente ser vinculadas aos controlos de qualidade do BIS sobre o PVC.
Tais medidas seriam obviamente prejudiciais para o fornecimento chinês de PVC à Índia, atrasando potencialmente novos investimentos em capacidades de produção, uma vez que a procura global continua fraca.
As importações originárias dos EUA podem ser afetadas
A maioria dos principais produtores de PE a nível mundial está ansiosa por obter licenças do BIS para capitalizar o forte aumento da procura indiana devido ao grande crescimento infra-estrutural.Uma grande exceção são os produtores norte-americanos.
Parte do processo de certificação do BIS exige que as autoridades indianas realizem uma inspeção no local da planta para verificar se o processo de produção está de acordo com os requisitos do BIS.Muitos produtores norte-americanos de PE são contra esta medida devido a preocupações de que poderia comprometer as propriedades intelectuais associadas aos seus processos de produção proprietários.Preocupações semelhantes surgiram em relação ao PP e ao PVC.
A Índia foi o principal destino de exportação de PVC dos EUA em Novembro e Dezembro de 2023, o que ajudou a equilibrar a queda na procura global de PVC.As importações da Índia de cargas originárias dos EUA foram quase o dobro das do Canadá em dezembro passado.
Os EUA também desempenham um papel importante nos mercados de importação de PP e PVC da Índia.As cargas de PVC-s originadas nos EUA ficaram em 5º lugar em quantidade entre janeiro e novembro de 2023, representando 10% dos 2,27 milhões de t importadas.Em PP, os EUA ficaram em 7º lugar durante o mesmo período, respondendo por 2pc dos 1,63 milhões de t importados pela Índia.
Se os produtores dos EUA não obtiverem a certificação BIS para PP e PVC, poderão perder quota de mercado na Índia e potencialmente procurar novas contingências para alocações de exportação quando a procura global diminuir.
Exportações de PVC da China de janeiro a novembro de 23 t
Importações de PVC da Índia de janeiro a novembro de 23 t
Índia PP importa toneladas de janeiro a novembro de 23
Horário da postagem: 08/03/2024