Indiens ministerium för kemikalier och gödningsmedel har beordrat genomförandet av Bureau of Indian Standards (BIS) kvalitetskontroller på import av polypropen (PP) och polyvinylklorid (PVC) till Indien, med verkan från den 25 augusti i år.
Ministeriet gjorde tillkännagivandet genom den nationella tidningen, men det kom inte som en överraskning för de flesta marknadsaktörer, eftersom Indiens Department of Chemicals and Petrochemicals föreslog införandet av BIS-kvalitetskrav redan i augusti 2023, enligt dokument från World Trade Organization. (WTO).
Indien genomförde implementeringen av BIS-kvalitetskontroller på polyeten (PE) förra månaden, med vissa undantag för vissa kvaliteter.
Stora PVC-producenter i Sydkorea och Taiwan, Kina, som också producerar PE, förväntade sig det nya pålägget före tillkännagivandet, vilket fick dem att ansöka om BIS-certifiering för PVC samtidigt som de fick BIS-certifiering för PE förra året.
Även PP-tillverkare från Saudiarabien, Sydkorea och Ryssland ansökte om BIS-licenser för PP samtidigt med PE.En vietnamesisk PP-tillverkare ansökte om en BIS-licens före tillkännagivandet.Men den producerar inte PE.
Kommer importen av PP, PVC från Kina att fortsätta?
Stora expansioner av kinesisk PP- och PVC-produktionskapacitet har fått landet att bli en nettoexportör av både PP och PVC.Kina blev också en nettoexportör av PVC 2021 och uppnådde en PP-självförsörjningsgrad på 92st 2023.
Exporten har varit nyckeln till att absorbera ytterligare produktion i Kina och balansera marknaden, med Indien som en viktig destination för kinesiska PP- och PVC-försörjningar.
Indien var Kinas främsta exportdestination för PVC (s-PVC) under januari-november 2023, med 1,01 miljoner ton som lämnade Kinas stränder för att bege sig till Indien, enligt senaste GTT-data.Detta står för nästan hälften av Kinas totala s-PVC-export på cirka 2,1 miljoner ton under januari-november 2023.
Kina var också Indiens främsta import-ursprung för s-PVC-laster, och utgjorde 34 procent av Indiens totala import på 2,27 miljoner ton under januari-november 2023. Detta har mestadels fortsatt in i 2024, med tanke på att kinesiska leveranser är mer kostnadskonkurrenskraftiga jämfört med de av andra nordostasiatiska och sydostasiatiska ursprung.
Men denna styrka upprepades inte i importen av PP med kinesiskt ursprung till Indien.Indiska importer av PP-laster med kinesiskt ursprung rankades på 7:e plats efter kvantitet, och stod för bara 4 procent av de 1,63 miljoner ton PP som importerades under januari-november 2023.
Det är troligt att kinesiska PP- och PVC-tillverkare kommer att ansöka om BIS-certifiering för att fortsätta exportera till Indien, men indiska köpare är oroliga för att deras licenser inte kommer att beviljas.Två stora kinesiska PE-tillverkare har ansökt om BIS-certifiering men har ännu inte fått sina licenser, till skillnad från andra utländska tillverkare.Liknande trender observerades på andra råvarumarknader, där kinesiska tillverkare inte kunde få BIS-licenser trots att de ansökte, enligt indiska marknadsaktörer.
Vissa marknadsaktörer anser att inverkan kommer att bli hårdare på PVC eftersom Kina har varit det främsta ursprunget för import för indiska köpare.Indiens handelsministerium rekommenderade i maj förra året kvotbegränsningar för PVC-import för laster med resthalt av vinylkloridmonomer som överstiger 2 miljondelar (ppm), möjligen för att slå ner på kinesisk karbidbaserad PVC-import till Indien.Ministeriets rekommendation har ännu inte implementerats, och vissa marknadsaktörer förväntar sig att sådana åtgärder potentiellt kommer att kopplas till BIS kvalitetskontroller av PVC.
Sådana åtgärder skulle naturligtvis vara skadliga för kinesiska PVC-leveranser till Indien, och potentiellt försena ytterligare investeringar i produktionskapacitet eftersom den globala efterfrågan förblir svag.
Importen med ursprung i USA kan drabbas
De flesta stora PE-producenter globalt är angelägna om att få BIS-licenser för att dra nytta av en kraftig ökning av efterfrågan i Indien på grund av stor infrastrukturell tillväxt.Ett stort undantag är nordamerikanska producenter.
En del av BIS-certifieringsprocessen kräver att indiska tjänstemän genomför en anläggningsinspektion på plats för att säkerställa att produktionsprocessen är i nivå med BIS krav.Många nordamerikanska PE-tillverkare är emot detta på grund av farhågor om att det skulle kunna äventyra de intellektuella egenskaperna förknippade med deras egenutvecklade produktionsprocesser.Liknande problem har uppstått för PP och PVC.
Indien var USA:s främsta exportdestination för PVC i november och december 2023, vilket bidrog till att balansera en nedgång i den globala efterfrågan på PVC.Indiens import av laster med ursprung i USA var nästan dubbelt så stor som Kanadas förra december.
USA spelar också en viktig roll på Indiens PP- och PVC-importmarknader.S-PVC-laster med amerikanskt ursprung rankades på 5:e plats efter kvantitet under januari-november 2023, vilket utgör 10 st av den importerade 2,27 miljoner ton.I PP rankades USA på 7:e plats under samma period och utgjorde 2 procent av de 1,63 miljoner ton Indien som importerades.
Om amerikanska tillverkare inte får BIS-certifiering för PP och PVC kan de förlora marknadsandelar i Indien och potentiellt söka efter nya villkor för exporttilldelningar när den globala efterfrågan dämpas.
Kinas PVC-export Jan-Nov '23 t
Indiens-PVC-import Jan-Nov '23 t
Indien PP importerar jan-nov '23 t
Posttid: Mar-08-2024