Le ministère indien des produits chimiques et des engrais a ordonné la mise en œuvre de contrôles de qualité du Bureau of Indian Standards (BIS) sur les importations de polypropylène (PP) et de polychlorure de vinyle (PVC) en Inde, à compter du 25 août de cette année.
Le ministère a fait cette annonce dans le Journal officiel, mais cela n'a pas surpris la plupart des acteurs du marché, puisque le Département indien des produits chimiques et pétrochimiques a proposé d'imposer les exigences de qualité du BIS en août 2023, selon des documents de l'Organisation mondiale du commerce. (OMC).
L'Inde a imposé le mois dernier la mise en œuvre des contrôles de qualité BIS sur le polyéthylène (PE), avec quelques exemptions pour certaines qualités.
Les principaux producteurs de PVC en Corée du Sud et à Taiwan, Chine, qui produisent également du PE, s'attendaient à cette nouvelle imposition avant l'annonce, ce qui les a incités à demander la certification BIS pour le PVC tout en recevant simultanément la certification BIS pour le PE l'année dernière.
Les producteurs de PP d'Arabie Saoudite, de Corée du Sud et de Russie ont également demandé des licences BIS pour le PP simultanément avec le PE.Un producteur vietnamien de PP a demandé une licence BIS avant l'annonce.Mais il ne produit pas de PE.
Les importations de PP et de PVC d’origine chinoise vont-elles se poursuivre ?
Les expansions majeures des capacités de production chinoises de PP et de PVC ont incité le pays à devenir un exportateur net de PP et de PVC.La Chine est également devenue un exportateur net de PVC en 2021 et a atteint une autosuffisance en PP de 92 % en 2023.
Les exportations ont joué un rôle clé pour absorber la production supplémentaire en Chine et rééquilibrer le marché, l’Inde étant une destination majeure pour les approvisionnements chinois en PP et PVC.
L'Inde a été la principale destination des exportations chinoises de PVC suspendu (s-PVC) entre janvier et novembre 2023, avec 1,01 million de tonnes quittant les côtes chinoises pour se diriger vers l'Inde, selon les dernières données de GTT.Cela représente près de la moitié des exportations totales de s-PVC de la Chine, soit environ 2,1 millions de tonnes entre janvier et novembre 2023.
La Chine était également la première source d'importation de l'Inde pour les cargaisons de s-PVC, représentant 34 % des importations totales de l'Inde, soit 2,27 millions de tonnes entre janvier et novembre 2023. Cela s'est principalement poursuivi jusqu'en 2024, étant donné que les approvisionnements chinois sont plus compétitifs en termes de coûts que ceux de l'Inde. d'autres origines d'Asie du Nord-Est et d'Asie du Sud-Est.
Mais cette force ne s’est pas reproduite dans les importations de PP d’origine chinoise en Inde.Les importations indiennes de cargaisons de PP d'origine chinoise se classent au 7e rang en termes de quantité, ne représentant que 4 % des 1,63 millions de tonnes de PP importées entre janvier et novembre 2023.
Il est probable que les producteurs chinois de PP et de PVC demanderont la certification BIS pour continuer à exporter vers l’Inde, mais les acheteurs indiens craignent que leurs licences ne leur soient pas accordées.Deux grands producteurs chinois de PE ont demandé la certification BIS mais n'ont pas encore reçu leur licence, contrairement à d'autres producteurs étrangers.Des tendances similaires ont été observées sur d'autres marchés de matières premières, les producteurs chinois n'ayant pas pu obtenir de licences BIS malgré leur demande, selon les acteurs du marché indien.
Certains acteurs du marché estiment que l'impact sera plus sévère sur le PVC, la Chine étant la principale origine des importations des acheteurs indiens.Le ministère indien du Commerce a recommandé en mai dernier des restrictions de quotas sur les importations de PVC pour les cargaisons dont la teneur résiduelle en monomère de chlorure de vinyle dépasse 2 parties par million (ppm), éventuellement pour réprimer les importations chinoises de PVC à base de carbure en Inde.La recommandation du ministère n'a pas encore été mise en œuvre, certains acteurs du marché s'attendant à ce que de telles mesures soient potentiellement liées aux contrôles de qualité du BIS sur le PVC.
De telles mesures seraient bien entendu préjudiciables aux approvisionnements chinois en PVC en Inde, retardant potentiellement de nouveaux investissements dans les capacités de production alors que la demande mondiale reste atone.
Les importations en provenance des États-Unis pourraient en pâtir
La plupart des principaux producteurs de PE dans le monde sont impatients d'obtenir des licences BIS pour capitaliser sur une forte augmentation de la demande indienne en raison d'une croissance infrastructurelle importante.Les producteurs nord-américains constituent une exception majeure.
Une partie du processus de certification du BIS exige que les autorités indiennes effectuent une inspection sur place de l'usine pour s'assurer que le processus de production est conforme aux exigences du BIS.De nombreux producteurs nord-américains de PE s'y opposent parce qu'ils craignent que cela puisse compromettre les propriétés intellectuelles associées à leurs processus de production exclusifs.Des préoccupations similaires sont apparues pour le PP et le PVC.
L'Inde a été la première destination des exportations américaines de PVC en novembre et décembre 2023, ce qui a contribué à équilibrer la baisse de la demande mondiale de PVC.Les importations indiennes de marchandises en provenance des États-Unis représentaient presque le double de celles du Canada en décembre dernier.
Les États-Unis jouent également un rôle majeur sur les marchés indiens d’importation de PP et de PVC.Les cargaisons de s-PVC originaires des États-Unis se sont classées au 5e rang en termes de quantité entre janvier et novembre 2023, représentant 10 % des 2,27 millions de tonnes importées.En PP, les États-Unis étaient classés 7ème au cours de la même période, représentant 2 % des 1,63 million de tonnes importées par l'Inde.
Si les producteurs américains n’obtiennent pas la certification BIS pour le PP et le PVC, ils pourraient perdre des parts de marché en Inde et potentiellement rechercher de nouvelles imprévus pour les allocations d’exportation lorsque la demande mondiale ralentira.
Exportations chinoises de PVC de janvier à novembre 23
Importations indiennes de PVC de janvier à novembre 23
L'Inde importe des PP de janvier à novembre 23 t
Heure de publication : 08 mars 2024